Simulando os rendimentos do Tesouro Direto

E aí pessoal, como passaram de virada de ano?

Nas últimas semanas comecei a concentrar meu esforço no Tesouro Direto, aproveitando as taxas de juros bastante atrativas. Porém não sei quanto a vocês, mas eu acho a interface do site do Tesouro uma bela de uma bosta, o negócio é funcional porém feio demais, parece que você está mexendo em um sistema de padaria feito em Delphi no começo da década passada.

Que negócio feio da porra

Mas o pior pra mim é tentar calcular quanto diabos eu vou receber se eu comprar aquela LTN 01012017 a essa taxa de 12,42%. Bom felizmente o Tesouro Direto oferece uma calculadora escondida, também feinha, mas bem funcional, ela pode ser acessada através do link abaixo:

http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/calculadora/calculadora.aspx

Vamos agora simular a compra da LTN 01012017 a taxa de juros de 12,42% a.a.. A única informação extra que você precisa saber é quanto é a taxa de custódia da sua corretora. Vou simular com a taxa de 0,20%. O valor a ser investido é de R$ 10000.

Resultado apresentado:

Título:	LTN
Dias corridos entre a data de compra e a de vencimento:	1091
Dias corridos entre a data de compra e a de venda:	1091
Dias úteis entre a data de compra e a de vencimento:	752
Dias úteis entre a data de compra e a de venda:	752
Valor investido líquido:	R$ 10.000,00
Rentabilidade bruta (a.a.):	12,34%
Taxa de Negociação (0,0%):	R$ 0,00
Taxa de administração na entrada:	R$ 20,00
Valor investido bruto:	R$ 10.020,00
Valor bruto do resgate:	R$ 14.181,58
Valor da taxa de custódia do resgate:	R$ 108,42
Valor da taxa de administração do resgate:	R$ 48,10
Alíquota média de imposto de renda:	15,00%
Imposto de renda:	R$ 627,24
Valor líquido do resgate:	R$ 13.397,83
Rentabilidade líquida após taxas e I.R. (a.a.):	10,22%

Bacana não? O resultado vem bastante detalhado, incluindo os valores a serem pagos de custódia, administração e IR. No final descobrimos que a rentabilidade líquida do investimento é de 10,22%.

Com os 10,22% fica fácil calcular qual é a rentabilidade mensal do seu investimento, só usar a fórmula de conversão, esse site ajuda: http://fazaconta.com/taxa-mensal-vs-anual.htm

No final temos uma rentabilidade mensal de 0,814%.

Porque tudo isso? A minha idéia é calcular 2 totais do Tesouro Direto: um total simulado do rendimento atual, usando como base a calculadora, e outro total baseado no valor atual do título caso eu queira vendê-lo antes do vencimento. Para os títulos pré-fixados é bem fácil, para os atrelados a SELIC e IPCA, fica um pouco mais difícil.

A calculadora também é muito útil para quem quer comprar títulos que pagam cupons semestrais, ela simula o valor de cada rendimento semestral até o final. Vejamos uma simulação da NTNF 01012023 (13,12% a.a.), onde eu invisto R$ 50000,00.

Data	Dias Úteis	Dias Corr.	R$ Bruto	Aliq. IR	R$ IR	R$ Custódia	R$ Adminis.	R$ Líquido
01/01/2023	2257	3282	61.854,44	15,00	1.790,09	93,54	62,36	59.908,44
01/07/2022	2130	3098	2.878,55	15,00	431,78	90,76	60,51	2.295,50
01/01/2022	2006	2917	2.878,55	15,00	431,78	91,19	60,79	2.294,79
01/07/2021	1878	2733	2.878,55	15,00	431,78	88,54	59,02	2.299,20
01/01/2021	1755	2552	2.878,55	15,00	431,78	89,10	59,40	2.298,26
01/07/2020	1627	2368	2.878,55	15,00	431,78	87,09	58,06	2.301,61
01/01/2020	1504	2186	2.878,55	15,00	431,78	87,26	58,17	2.301,33
01/07/2019	1374	2002	2.878,55	15,00	431,78	84,83	56,55	2.305,38
01/01/2019	1251	1821	2.878,55	15,00	431,78	85,55	57,03	2.304,18
01/07/2018	1125	1637	2.878,55	15,00	431,78	83,41	55,61	2.307,75

Data	Dias Úteis	Dias Corr.	R$ Bruto	Aliq. IR	R$ IR	R$ Custódia	R$ Adminis.	R$ Líquido
01/01/2018	1001	1456	2.878,55	15,00	431,78	84,15	56,10	2.306,51
01/07/2017	876	1272	2.878,55	15,00	431,78	82,15	54,77	2.309,84
01/01/2017	752	1091	2.878,55	15,00	431,78	82,95	55,30	2.308,51
01/07/2016	625	907	2.878,55	15,00	431,78	81,41	54,28	2.311,07
01/01/2016	501	725	2.878,55	15,00	431,78	81,82	54,55	2.310,40
01/07/2015	373	541	2.878,55	17,50	503,75	79,88	51,78	2.243,14
01/01/2015	251	360	2.878,55	20,00	575,71	80,85	0,00	2.221,98
01/07/2014	120	176	2.878,55	22,50	629,78	76,70	0,00	2.172,06

Título:	NTN-F
Dias corridos entre a data de compra e a de vencimento:	3282
Dias corridos entre a data de compra e a de venda:	3282
Dias úteis entre a data de compra e a de vencimento:	2257
Dias úteis entre a data de compra e a de venda:	2257
Valor investido líquido:	R$ 50.000,00
Rentabilidade bruta (a.a.):	13,09%
Taxa de Negociação (0,0%):	R$ 0,00
Taxa de administração na entrada:	R$ 100,00
Valor investido bruto:	R$ 50.100,00
Valor bruto dos cupons e do resgate:	R$ 110.789,71
Valor da taxa de custódia dos cupons e do resgate:	R$ 1.531,20
Valor da taxa de administração dos cupons e do resgate:	R$ 914,29
Alíquota média de imposto de renda:	15,70%
Imposto de renda:	R$ 9.544,27
Somatório dos valores líquidos dos cupons e do resgate:	R$ 98.799,95
Rentabilidade líquida após taxas e I.R. (a.a.):	11,27%

Assim dá pra saber com exatidão o quanto será recebido e em qual data.

Era isso!

Abraços!